Pensioensparen is al jaren een populaire manier voor Belgen om een extra appeltje voor de dorst aan te leggen. Meer dan drie miljoen landgenoten zetten jaarlijks een bedrag opzij in ruil voor een belastingvoordeel. Maar is dit wel de slimste manier om kapitaal op te bouwen voor later? Of levert passief beleggen in bijvoorbeeld een beursgenoteerde ETF op lange termijn meer op?
Pensioensparen is een fiscaal gunstige spaarformule waarbij je jaarlijks een maximumbedrag mag storten op een speciaal spaarproduct. In ruil daarvoor krijg je een belastingvermindering van 25 of 30 procent, afhankelijk van hoeveel je inlegt. Het gespaarde bedrag wordt beheerd door een bank of verzekeraar en belegd in een mix van aandelen en obligaties, afhankelijk van het risico dat je kiest.
Het grootste voordeel van pensioensparen is het fiscale voordeel. Wie jaarlijks het maximumbedrag stort, krijgt een mooie belastingvermindering. Daarnaast is het een laagdrempelige manier om systematisch te sparen voor later. Je hoeft zelf weinig op te volgen: de bank of verzekeraar beheert alles voor jou. Ook het psychologische aspect speelt mee — je bouwt gedisciplineerd aan je toekomst.
Toch zijn er ook nadelen. Pensioensparen is niet gratis: er zijn instapkosten, beheerskosten en soms ook uitstapkosten. Bovendien zijn de rendementen vaak gematigd, zeker bij defensieve producten. En belangrijk: je geld zit vast tot je 60ste of 65ste. Vervroegd opnemen kan, maar dan verlies je een groot deel van het belastingvoordeel én betaal je extra taksen. (lees verder onder de afbeelding)
Een ETF, oftewel Exchange-Traded Fund, is een beursgenoteerd fonds dat een index volgt, zoals de EuroStoxx 50 of de MSCI World. Passief beleggen betekent dat je geen actieve fondsbeheerder betaalt, maar gewoon de markt volgt. Deze aanpak is vaak goedkoper én levert historisch gezien vaak een hoger rendement op dan actief beheerde fondsen.
Passief beleggen biedt flexibiliteit: je kan op elk moment instappen, aanpassen of verkopen. Je kiest zelf hoeveel risico je neemt en in welke markten je belegt. Omdat ETF’s lage kosten hebben en transparant zijn, weet je precies waar je in investeert. Op de lange termijn levert passief beleggen vaak aantrekkelijke resultaten op, zeker als je gespreid en gedisciplineerd belegt.
Passief beleggen is niet zonder risico. De beurs kan schommelen, en bij een dip moet je je emoties onder controle houden. Er is geen fiscaal voordeel zoals bij pensioensparen, en je moet zelf discipline opbrengen om regelmatig te beleggen. Bovendien is enige basiskennis van financiële markten wenselijk.
De juiste keuze hangt af van jouw profiel. Wil je zekerheid en een belastingvoordeel, dan is pensioensparen een betrouwbare optie. Ben je bereid wat meer risico te nemen voor een potentieel hoger rendement en wil je zelf de touwtjes in handen houden, dan kan passief beleggen via ETF’s aantrekkelijk zijn. Ook een combinatie van beide is mogelijk: zo spreid je je kansen én risico’s.
Zowel pensioensparen als ETF-beleggen draait om één ding: vermogen opbouwen voor de toekomst. Laat je keuze afhangen van je risicoprofiel, financiële doelen en je bereidheid om jezelf te informeren. En denk vooral op lange termijn. Want wat je vandaag doet, bepaalt hoe comfortabel je later leeft.
(Afbeeldingen: Unsplash)
Lees het artikel op de mobiele website